Покупка ценных бумаг всегда связана с рисками. Чтобы их минимизировать, необходимо знать такое понятие как «ликвидность». Под этим термином подразумевается возможность перевода акций в денежный эквивалент без убытка для владельца. То есть ликвидность говорит о том, как быстро можно продать ценные бумаги и выиграть в разнице в стоимости.

Классификация акций по ликвидности

По этому признаку ценные бумаги делятся на четыре вида:

  1. Высоколиквидные – такие акции можно быстро продать без потери первоначальной стоимости. Как правило, они принадлежат крупным компаниям.
  2. Среднеликвидные – можно продать в течение суток. Такие акции отличаются высоким уровнем капитализации. Их выпускают надежные компании, удерживающие лидерские позиции в своих сферах.
  3. Низколиквидные – к таковым относятся акции новых компаний и ценные бумаги с небольшим объемом торгов.
  4. Неликвидные – характеризуются низким спросом. Их сложно реализовать без потерь.

Таким образом, надежнее всего вкладывать инвестиции в высоко- и среднеликвидные акции.

Как формируется ликвидность компании

На ликвидность влияют такие факторы:

  • спрос и предложение;
  • разница в цене при покупке и продаже;
  • количество ценных бумаг.

Ликвидность акций также зависит от капитализации компании, доступности информации и коэффициента оборотов. Как правило, крупные предприятия эмитируют ликвидные акции. В то время как небольшие фирмы предлагают для покупки низколиквидные активы. Важный фактор формирования ликвидности – доверие к компании. Оно будет высоким, если фирма размещает в свободном доступе данные о своей деятельности, публикует аналитические отчеты и предоставляет новости.

Зачем инвестору знать о ликвидности акций

Просчитывание ликвидности позволяет грамотно вкладывать инвестиции и минимизировать риски. Это позволяет:

  • оценить надежность инвестиций – расчет ликвидности снижает риск потерь;
  • понимать, когда можно продать ценные бумаги, – высоколиквидные акции можно мгновенно продать и при этом выиграть в цене;
  • выстроить стратегию инвестирования – опытные инвесторы предпочитают формировать портфели из высоколиквидных акций, в будущем они принесут немалый доход, ведь стоимость таких активов только растет;
  • быстро получить доход – ценные бумаги с высокой ликвидностью можно моментально продать.

Как оценить ликвидность акций

Опытному инвестору не составит труда понять, насколько акции ликвидные. А у новичка могут возникнуть трудности. При оценке этого показателя можно пользоваться следующими инструментами:

  • брокерские приложения – в них могут быть опубликованы списки ликвидных компаний, также могут быть встроены калькуляторы для расчета ликвидности;
  • графики торгов – по ним можно оценить спрос на активы той или иной компании, это важный показатель ликвидности;
  • аналитические отчеты эмитента – по ним можно понять уровень капитализации компании.

Понимание ликвидности – один из залогов успешной игры на фондовой бирже.